Hvis du vil bli rik på en oppstart, bør du bedre spørre disse spørsmålene før du aksepterer jobben Thumbs opp rundt etter at Yext annonserte en stor 27 millioner finansieringsrunde. Men disse ansatte har sannsynligvis ingen anelse om hva det betyr for deres aksjeopsjoner. Daniel Goodman via Business Insider Da Bryan Goldbergs første oppstart ble Bleacher Report, solgt for mer enn 200 millioner, reagerte ansatte med aksjeopsjoner på to måter: Noen folks reaksjoner var som: Oh my God, dette er mer penger enn jeg noensinne kunne har forestilt meg, fortalte Goldberg tidligere Business Insider i et intervju om salget. Noen mennesker var som, Det var det Du visste aldri hva det skulle være. Hvis du er en ansatt ved oppstart - ikke grunnlegger eller investor - og firmaet gir deg lager, vil du sannsynligvis ende opp med vanlig aksje eller opsjoner på vanlig lager. Felles lager kan gjøre deg rik om bedriften din blir offentlig eller blir kjøpt til en pris per aksje som er betydelig over strykingsprisen på alternativene dine. Men de fleste ansatte innser ikke at aksjeselskapene bare får betalt fra pott med penger igjen etter at de foretrukne eierne har tatt sin kutt. Og i enkelte tilfeller kan aksjeselskapsindehavere oppdage at foretrukne aksjonærer har fått så gode vilkår at aksjene er nesten verdiløse, selv om selskapet selges for mer penger enn investorer legger inn i det. Hvis du spør noen smarte spørsmål før du aksepterer et tilbud, og etter hver meningsfylt runde med nye investeringer, trenger du ikke å bli overrasket over verdien - eller mangel på det - av aksjeopsjoner når en oppstart utgår. Vi spurte en aktiv venturekapitalist fra New York City, som sitter på styret for en rekke oppstart og regelmessig utarbeider semesterblanketter, hvilke spørsmål ansatte skal spørre sine arbeidsgivere. Investoren spurte om ikke å bli navngitt, men var glad for å dele innsiden. Heres, hvilke smarte folk spør om deres opsjoner: 1. Spør hvor mye egenkapital du blir tilbudt på fullstendig fortynnet basis. Noen ganger vil selskapene bare fortelle deg antall aksjer du får, noe som er helt meningsløst fordi selskapet kunne ha en milliard aksjer, sier venturekapitalisten. Hvis jeg bare sier: Du kommer til å få 10.000 aksjer, det høres ut som mye, men det kan faktisk være svært lite. I stedet spør hva hvilken andel av selskapet disse opsjonene representerer. Hvis du spør om det fullt ut, betyr dette at arbeidsgiveren må ta hensyn til alle aksjer selskapet er forpliktet til å utstede i fremtiden, ikke bare aksjene er allerede utdelt. Det tar også hensyn til hele opsjonsbassenget. Et opsjonsbasseng er aksjene som er satt til side for å stimulere oppstartsmedarbeidere. En enklere måte å stille det samme spørsmålet på: Hvilken prosentandel av selskapet representerer aksjene mine faktisk? Spør hvor lenge selskapets opsjonsbasseng vil vare og hvor mye mer penger selskapet vil øke, så vet du om og når du eier kan bli fortynnet. Hver gang et selskap utsteder nye aksjer, blir nåværende aksjonærer fortynnet, noe som betyr at andelen av selskapet de eier, reduseres. I mange år, med mange nye finanser, kan en eierandel som startet stor, bli fortynnet ned til en liten prosentandel (selv om verdien kan ha økt). Hvis selskapet du er med vil trolig trenge å øke mye mer penger i løpet av de neste årene, bør du anta at innsatsen din vil bli fortynnet betydelig over tid. Noen selskaper øker også sine opsjonsbasseng på årsbasis, noe som også fortynner eksisterende aksjonærer. Andre satt til side et stort nok basseng for å vare et par år. Alternativbassenger kan opprettes før eller etter at en investering blir pumpet inn i selskapet. Fred Wilson fra Union Square Ventures liker å be om opsjonspuljer som er store nok til å finansiere ansettelsesbehovet til selskapet før neste finansiering. Investoren vi snakket med forklart hvordan opsjonsbassengene ofte blir opprettet av investorer og gründere sammen: Ideen er, hvis jeg skal investere i bedriften din, så er vi begge enige: Hvis skulle komme herfra til der, skulle vi ha å ansette denne mange mennesker. Så kan vi skape et egenkapitalbudsjett. Jeg tror jeg må gi bort sannsynligvis 10, 15 prosent av selskapet for å komme dit. Det er alternativet bassenget. 3. Deretter bør du finne ut hvor mye penger selskapet har hevet og på hvilke vilkår. Når et selskap reiser millioner av dollar, høres det veldig kult ut. Men dette er ikke gratis penger, og det kommer ofte med forhold som kan påvirke aksjeopsjoner. Hvis jeg er en medarbeider som går med et selskap, er det jeg ikke har hevdet mye penger og det rette foretrukne aksjer, sier investor. Den vanligste typen investering kommer i form av foretrukket lager, som er bra for både ansatte og entreprenører. Men det er forskjellige smaker av foretrukket lager. Og den ultimate verdien av aksjeopsjoner vil avhenge av hvilken type firmaet ditt har utstedt. Her er de vanligste typer foretrukket lager. Straks foretrukket - I en utgang blir preferanseinnehavere betalt før aksjebeholdere (ansatte) får en krone. Kontantene for den foretrukne går direkte inn i venturekapitallommene. Investeringen gir oss et eksempel: Hvis jeg investerer 7 millioner i din bedrift, og du selger for 10 millioner, kommer de første 7 millioner som kommer ut til å bli foretrukket, og resten går til vanlig lager. Hvis oppstarten selger for noe over konverteringsprisen (generelt etterspørselsverdien av runden) betyr det at en rett foretrukket aksjonær vil få den prosentandel av selskapet de eier. Deltaker foretrukket - Deltaker foretrukket kommer med et sett av vilkår som øker mengden penger foretrukne innehavere vil få for hver aksje i en likvidasjonshendelse. Deltakende foretrukket lager plasserer et utbytte på foretrukket lager, noe som trumps felles lager når en oppstart utgår. Investorer med deltakende foretrukket får pengene tilbake i løpet av en likvidasjonshendelse (som foretrukne aksjeeierne), pluss et forutbestemt utbytte. Deltakende foretrukket lager tilbys vanligvis når en investor ikke tror at selskapet er verdt så mye som grunnleggerne tror det er - så de er enige om å investere for å utfordre selskapet til å vokse stort nok til å rettferdiggjøre og formilde forholdene til den deltakende foretrukne - holdere. Bunnlinjen med deltagende foretrukket er at når de foretrukne eierne er betalt, vil det være mindre av kjøpesummen igjen for de felles aksjonærene (dvs. deg). Flere likvidasjonspreferanser - Dette er en annen type term som kan hjelpe foretrukne holdere og skrue aksjeselskapsholdere. I motsetning til direkte foretrukket aksje, som betaler samme pris per aksje som aksjekapital i en transaksjon over den prisen som foretrukket ble utstedt, garanterer en flere likvidasjonspreferanse at foretrukne innehavere vil få avkastning på investeringen. For å bruke det første eksemplet, vil en 3X likviditetspreferanse i stedet for investorer som investerer 7 millioner investert kommer tilbake til dem i tilfelle et salg foretrekker at de foretrukne eierne får de første 21 millioner av et salg. Hvis selskapet solgte for 25 millioner, med andre ord, ville de foretrukne eierne få 21 millioner, og de vanlige aksjonærene måtte splitte 4 millioner. En multiplikasjonspreferanse er ikke veldig vanlig, med mindre en oppstart har slitt og investorer krever en større premie for risikoen de tar. Vår investor anslår at 70 av alle venture-backed startups har rett foretrukket lager, mens ca 30 har noen struktur på den foretrukne aksjen. Hedgefond, sier denne personen, ofte liker å tilby store verdivurderinger for deltakende foretrukne aksjer. Med mindre de er svært selvsikker i sine virksomheter, bør gründere passe på løfter som, jeg vil bare delta og foretrekker, og det vil forsvinne ved 3x likvidasjon, men jeg investerer på en milliard dollar verdsettelse. I dette scenariet tror investorene tydeligvis at selskapet ikke vil oppnå verdsettelsen - i så fall får de 3X pengene tilbake, og kan tørke ut innehavere av aksjemarkedet. 4. Hvor mye, hvis noe, gjeld har selskapet oppvokst. Gjeld kan komme i form av venture gjeld eller et konvertibelt notat. Det er viktig for ansatte å vite hvor mye gjeld det er i selskapet, fordi dette må betales av investorer før en ansatt ser en krone fra en utgang. Både gjeld og et konvertibelt notat er vanlige i selskaper som gjør det svært godt, eller er ekstremt bekymret. Begge tillater at gründere kan frata sine selskaper til deres selskaper har høyere verdivurderinger. Her er de vanlige hendelsene og definisjonene: Gjeld - Dette er et lån fra investorer, og selskapet må betale det tilbake. Noen ganger øker selskapene en liten mengde venturegjeld, som kan brukes til mange formål, men den vanligste hensikten er å utvide sin rullebane slik at de kan få høyere verdsettelse i neste runde, sier investor. Konvertibelt notat - Dette er gjeld som er utformet for å konvertere til egenkapital på et senere tidspunkt og høyere aksjekurs. Hvis en oppstart har hevet både gjeld og et konvertibelt notat, kan det være nødvendig å diskutere blant investorer og grunnleggere om å avgjøre hvilken utbetaling som skal betales først ved utgang. 5. Hvis selskapet har hevet en gjengestamme, bør du spørre hvordan utbetalingsvilkårene fungerer ved salg. Hvis du er i et selskap som har reist mye penger, og du vet at vilkårene er noe annet enn rett foretrukket lager, bør du stille dette spørsmålet. Du bør spørre nøyaktig hvilken salgspris (eller verdsettelse) dine aksjeopsjoner begynner å være i pengene, med tanke på at gjeld, konvertible notater og struktur på toppen av ønsket aksje vil påvirke denne prisen. NÅ HÅND: Apple smugket i en irriterende ny funksjon i sin nyeste iPhone iOS-oppdatering, men det er også en upsideStock Options for Dummies Cheat Sheet Hvis aksjeopsjoner er en del av kompensasjonspakken 8212 eller kan være på en ny jobb 8212, som investor, bør stille noen spørsmål om company8217s opsjonsplan slik at du vet hva som går inn i. Og fordi verdien av alternativene dine er knyttet til hvor bra (eller dårlig) et selskap er forvalt, kan du ha fordel ved å vite tegnene på at verdiene dine kan gå opp eller skyve ned Internett tilbyr et nettsted eller to som kan hjelpe deg med å øke kunnskapen om aksjeopsjoner generelt, og spesielt dine company8217s prospekter. Spørsmål å spørre før du aksepterer et tilbud om tilbud med aksjeopsjoner Din potensielle nye jobb inkluderer aksjeopsjoner som en del av kompensasjonspakken. Før du antar at det å ha en økonomisk interesse for det nye selskapet, er det automatisk en god ting, spør den nye arbeidsgiveren disse spørsmålene: En stor fangst - alt spørsmål: Hvor mange aksjer Hva er strykekursen Og hva er fortjenesteplanen Hva slags lager opsjoner 8212 incitament, ikke-kvalifisert eller en kombinasjon av begge Kan jeg behage se en kopi av aksjeopsjonsavtalen som I8217ll blir bedt om å undertegne Kan jeg også se en kopi av company8217s aksjeopsjonsplan dokument Har det vært noen endringer i selskapet8217s aksjeopsjonsplan i løpet av de siste 12 til 18 måneder (Hvis du vurderer et selskap før deres første offentlige tilbud eller IPO) Hva er den aktuelle planlagte datoen eller tidsrammen for en børsnotering Hvilken prosentandel av selskapets totale eierskap gjør aksjene på lageret mitt alternativ representerer Når kan jeg neste forutse at jeg mottar et annet opsjonsbidrag, og under hvilke omstendigheter (Et årlig tilskudd når I8217m fremmes som en bonus Merit-basert) (Hvis du vurderer en selskap som allerede er offentlig handlet) Hva har vært stabiliteten til ansatte som har store aksjeopsjoner 8212 har mest oppholdt seg eller flyttet på Er det noen skatteimplikasjoner akkurat nå for mitt opsjonslån? Skilt verdien av dine aksjeopsjoner kunne være i trøbbel Du kan kanskje ikke tenke på aksjeopsjoner og deres verdi veldig ofte, men indikatorene i den følgende listen er verdt å ta hensyn til. Hvis selskapet er ukjent, kan verdien av aksjeopsjonene dine komme nedover. Vær oppmerksom på disse tegnene på fallende aksjeopsjonsverdi og følg deretter: En revolverende ledelsesgruppe En uinteressert venn - og investor-dominert styret Et stort sprang i omsetningshastigheter Rose-farget branselsyndrom Høyt nivå av misnøye av kunder Dårlig interne systemer og infrastruktur inkonsekvent kommunikasjon fra ledelsen åpen samtale mellom ansatte om å forlate en generell følelse av panikk Skilt verdien av dine aksjeopsjoner kan vokse Verdien av aksjeopsjoner kan variere, og ofte er verdien direkte knyttet til hvor godt selskapet kjøres. Kvaliteten i følgende liste er tegn på at aksjeopsjoner kan vokse i verdi: Et stadig voksende selskap Et høyt kvalifisert og motivert ledergruppe En aktiv og interessert styre Lavt ansattes omsetningssatser Markedsførende produkter eller tjenester Retur, gode kunder Solid, funksjonell infrastruktur Grundige opplæringsprogrammer for nye ansatte Stock options Nettsteder Hvis en del av kompensasjonspakken inneholder aksjeopsjoner, sjekk ut koblingene til nettstedene i følgende liste. Disse nettstedene tilbyr investeringsinformasjon om ansattes aksjeeierskapsplaner og mange lenker til annen informasjon om aksjeopsjoner. Hvis du jobber for en oppstart som Fab eller Foursquare, må du stille deg selv denne spørsmålet Når du jobber for en teknisk oppstart som har hevet mye penger, men har en usikker fremtid, bør du - som en ansatt med aksjeopsjoner - spørre deg selv: Hvis selskapet blir kjøpt eller blir offentlig, vil jeg tjene penger. Da Facebook ble offentlig, produserte det en rapportert 1.000 millionærer. Men oftere starter startups for små mengder eller ikke i det hele tatt, og ansatte oppdager lager de har hatt, er verdiløs. Tidlig oppstart er ansatte vanligvis gitt aksjelager eller opsjoner på vanlig lager. Felles lager kan gjøre deg rik hvis bedriften din går offentlig eller blir kjøpt på høyt tall til sin offisielle verdivurdering. Men de fleste ansatte er ikke klar over at vanlige aksjeinnehavere bare får betalt fra potten med penger igjen etter at de foretrukne eierne har tatt sin kutt - og i noen tilfeller kan vanlige aksjeinnehavere finne at deres innsats har blitt crammed ned så langt av det foretrukne lageret at det er nesten verdiløst, selv om selskapet selges for mer penger enn investorer legger inn i det. Ethvert selskap som har hevet en stor andel av egenkapital eller gjeld, særlig i suksessive runder, risikerer å kramme ned verdien av de ansatte i aksjene. Vi snakket med en venturekapitalist om hvilke typer opsjonsrelaterte spørsmål som starter opp arbeidstakere bør spørre deres administrerende direktører. Samtalen skiftet til New York oppstartscene, hvor Fab og Foursquare er gode casestudier. Foursquare har for eksempel økt 121 millioner med 20 millioner av det i gjeld. Det vil sannsynligvis måtte gå ut på et stort flertall av det beløpet for hver enkelt ansatt med aksjeopsjoner for å føle fordelen. På samme måte har Fab økt 336 millioner i en serie runder. Tatt i betraktning oppstarten har avlagt mer enn halvparten av sine ansatte i løpet av det siste året, var de siste vilkårene sannsynligvis gunstige for aksjeopsjonskapitalansatte. Jeg tror det er noen gode folk sannsynligvis i både Foursquare og Fab som kan være i for en tøff overraskelse når det er et godt resultat, 100-400 millioner. Men alle pengene går antagelig til gjeld og foretrukne aksjeeiere i motsetning til dem, sier VC. Fab nektet å kommentere for denne historien. Foursquare - som har en ekstremt annen situasjon enn Fab - ville ikke dele detaljer om vilkårene sine, men sa at ansatte oppfordres til å stille slike spørsmål på ukentlige møter i alle hender. Heres hva VC, som bedt om å forbli anonym, mener de ansatte burde spørre. 1. Hvor mye egenkapital har du hevet, hvor mye gjeld har du hevet og på hvilke vilkår Hva er den totale preferansestakken Dette vil hjelpe deg når lageret ditt, som vanligvis vil bli vanlig lager, begynner å bli meningsfullt. Du prøver egentlig å finne ut hvor mye struktur - eller foretrukket lager - et selskap har hengende over hodet, og hvor mange andre vil bli betalt i en utgang for deg. Det er vilkår som grunnleggere kan sette på plass mens du hever penger for å beskytte interessen til viktige ansatte. For eksempel, det er noen ganger en egenkapitalutvikling, som i utgangspunktet sikrer at aksjer for utvalgte oppstartskonsulenter og ansatte blir satt på toppen av egenkapitalstakken, som skal betales etter gjeld, men før foretrukket lager. Dens mulige oppstart som Fab eller Foursquare tenkt å be om dette fra investorer, men det er noe ledere der det kan ønske å spørre om. 2. Hvordan fungerer utbetalingsstrukturen? Med andre ord, hvis et selskap som Fab eller Foursquare ervervet for et engangsbeløp, til hvilken pris vil det vanlige lager bli berørt. Er alternativene en prioritet i tilfelle av en utgang. Ikke vær redd for å spør noe spesifikt, for eksempel, hvis vårt selskap blir anskaffet for 200 millioner med den nåværende investeringen i det, hvor mye av det går til felles. Investoren forklarer: Så kan du se, OK, dette er flott. Jeg tror dette selskapet skal være verdt mer enn 200 millioner, og på 400 millioner er det en stor utbetaling for meg. Eller, dette er gal. Dette selskapet må være verdt mer enn 800 millioner for meg å gjøre noe meningsfylt. 3. Hvis du er i stand til å forhandle, be om en spesiell avtale om alternativene dine. Siden gjeld og foretrukket blir betalt først, kan ledere som blir rekruttert inn i et selskap, kanskje se om de kan utarbeide en spesiell avtale hvor deres aksje flyttes til toppen av utbetalingsbunken under en utgang, under gjeld og over enhver struktur - eller foretrukket lager - selskapet har avtalt å. Ledende ansatte som har vært rundt blokken et par ganger kan si noe som, jeg er glad for å bli med, men jeg vil sørge for at jeg ikke er bunnen, forklarer VC. Jeg vil ha en del av min egenkapital til å komme ut først, eller kanskje andre etter gjelden. Jeg vil bare sørge for at dette kommer til å være verdt tiden min. 4. Spør alle de ovennevnte spørsmålene når som helst, det er en betydelig finansieringsrunde. Hvis det er en stor egenkapitalrunde eller mye gjeldsopptreden, føler investor det rimelig å spørre arbeidsgiveren om disse typer spørsmål. Spesielt hvis du vet at runden ble reist mens selskapet slitt. Arbeidsgivere trenger ikke teknisk å svare på disse spørsmålene, men hvis de ikke er villige til å gi deg rette svar, har du rett til å være forsiktig. Så, hva er Foursquares og Fabs-vilkår, akkurat Vi vet ikke om Fab fordi firmaet avslått kommentar. Men konsernsjef Jason Goldberg skrev nylig et blogginnlegg om hvorfor hans ansatte fortsetter å være motiverte. Ønsker å vite hva som kreves for å snu et selskap og gjenoppbygge det han skrev. Fab er et av de eneste stedene i verden du kan få den slags erfaring. Han nevnte ikke noe om aksjeopsjoner. Heres hva Foursquare fortalte oss: Var ganske åpen med våre ansatte på hvor selskapet står, fortalte Foursquare-talsmannen Brendan Lewis Business Insider via e-post. Dette betyr ting som inntektsvekst (som er oppe 600 2012-2013 og 500 Q1 2013-Q1-2014), betingelsene i vårt siste fond øker (konvertibel gjeldsrunde i april og serie Ds i desember og januar), og det betyr at den enkelte medarbeider. I tillegg oppfordres ansatte til å spørre ledelsesspørsmål om disse tingene på selskapets allehndsmøter, våre ukentlige kontortider hvor hver leder er tilgjengelig for møter på et emne og spesielle 1: 1 møter. Del dette innlegget 7 Vanlige spørsmål om oppstart Medarbeidsopsjoner Jim Wulforst er president for ETRADE Financial Corporate Services. som gir administrasjonsløsninger til ansattes lagerplan for både private og offentlige selskaper, inkludert 22 av SampP 500. Kanskje du har hørt om Google millionaires. 1.000 av selskapets tidlige ansatte (inkludert selskapets massør) som tjente sin formue gjennom selskapsopsjoner. En fantastisk historie, men dessverre, ikke alle aksjeopsjoner har like gledelig en slutt. Husdyr og Webvan, for eksempel, gikk konkurs etter profilerte opprinnelige offentlige tilbud, og forlot aksjekursene verdiløs. Aksjeopsjoner kan være en god fordel, men verdien bak tilbudet kan variere betydelig. Det er rett og slett ingen garantier. Så, om du vurderer et jobbtilbud som inkluderer et aksjekjøp, eller du holder lager som en del av din nåværende kompensasjon, er det viktig å forstå det grunnleggende. Hvilke typer lagerplaner er der ute, og hvordan fungerer de Hvordan vet jeg når jeg skal utøve, holde eller selge Hva er skatteimplikasjonene Hvordan skal jeg tenke på aksje - eller egenkapitalkompensasjon i forhold til min totale kompensasjon og eventuelle andre besparelser og investeringer Jeg kan ha 1. Hva er de vanligste typene av tilbud om ansatte? To av de vanligste ansattetilbudene er aksjeopsjoner og begrenset lager. Ansattes aksjeopsjoner er de vanligste blant oppstartsselskaper. Alternativene gir deg muligheten til å kjøpe aksjer i selskapets aksje til en spesifisert pris, vanligvis referert til som strike-prisen. Din rett til å kjøpe eller utnytte aksjeopsjoner er underlagt en opptjeningsplan, som definerer når du kan utøve opsjonene. La oss ta et eksempel. Si at du har gitt 300 valgmuligheter med en strykpris på 10 hver som vinner like over en treårsperiode. Ved utgangen av det første året ville du ha rett til å utøve 100 aksjer på lager for 10 per aksje. Hvis aksjekursen på den tiden hadde steget til 15 per aksje, har du mulighet til å kjøpe aksjen til 5 under markedsprisen, som, hvis du trener og selger samtidig, representerer et 500 resultat før skatt. Ved utgangen av det andre året vil 100 flere aksjer avgir. Nå, i vårt eksempel, kan vi si at selskapets aksjekurs har falt til 8 per aksje. I dette scenariet vil du ikke utøve alternativene dine, da du betaler 10 for noe du kan kjøpe for 8 i det åpne markedet. Du kan høre dette referert til som alternativer som er ute av pengene eller under vann. Den gode nyheten er at tapet er på papir, da du ikke har investert faktisk penger. Du beholder retten til å utøve aksjene og kan holde øye med selskapets aksjekurs. Senere kan du velge å handle hvis markedsprisen går høyere enn strykprisen eller når den er tilbake i pengene. Ved utgangen av det tredje året vil de endelige 100 aksjene være tildelt, og du har rett til å utøve disse aksjene. Din beslutning om å gjøre det vil avhenge av en rekke faktorer, inkludert, men ikke begrenset til, aksjemarkedskursen. Når du har utøvet opptjente opsjoner, kan du enten selge aksjene med en gang eller holde fast på dem som en del av aksjeporteføljen din. Begrensede aksjebidrag (som kan inkludere enten Awards eller Units) gir ansatte rett til å motta aksjer til liten eller ingen pris. Som med aksjeopsjoner er begrenset aksjebidrag gjenstand for en opptjeningsplan, som vanligvis er knyttet til enten tidsavbrudd eller oppnåelse av et bestemt mål. Dette betyr at du enten må vente en viss tid og for å møte visse mål før du tjener rett til å motta aksjene. Husk at innkjøp av innskrenkede børskort er en skattepliktig hendelse. Dette betyr at skatter må betales ut fra verdien av aksjene på det tidspunkt de vestliggjør. Din arbeidsgiver bestemmer hvilke skattebetalingsmuligheter som er tilgjengelige for deg. Disse kan inkludere betalende penger, selge noen av de berørte aksjene, eller ha arbeidsgiveren tilbake noen av aksjene. 2. Hva er forskjellen mellom incentiv og ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner Dette er et relativt komplekst område relatert til gjeldende skattekode. Derfor bør du konsultere din skatterådgiver for bedre å forstå din personlige situasjon. Forskjellen ligger hovedsakelig i hvordan de to er beskattet. Incentive aksjeopsjoner kvalifiserer for spesiell skattemessig behandling av IRS, noe som betyr at skatter vanligvis ikke må betales når disse alternativene utøves. Og resulterende gevinster eller tap kan kvalifisere som langsiktige gevinster eller tap hvis de holdes mer enn et år. Ikke-kvalifiserte opsjoner kan derimot resultere i ordinær skattepliktig inntekt ved utøvelse. Skatt er basert på forskjellen mellom utøvelseskurs og rettferdig markedsverdi på tidspunktet for øvelsen. Etterfølgende salg kan resultere i gevinster eller tap på kort eller lang sikt, avhengig av varighet. 3. Hva med skatt Skattebehandling for hver transaksjon vil avhenge av typen aksjeopsjon du eier og andre variabler knyttet til din individuelle situasjon. Før du utøver opsjonene dine og eller selger aksjer, vil du nøye vurdere konsekvensene av transaksjonen. For spesifikt råd, bør du konsultere en skatterådgiver eller revisor. 4. Hvordan vet jeg om jeg skal holde eller selge etter at jeg trener Når det kommer til aksjeopsjoner og aksjer i ansatt, tar beslutningen om å holde eller selge seg ned til grunnlaget for langsiktig investering. Spør deg selv: Hvor mye risiko er jeg villig til å ta? Er porteføljen myldiversifisert basert på mine nåværende behov og mål. Hvordan passer denne investeringen inn i min overordnede økonomiske strategi. Din beslutning om å utøve, holde eller selge noen eller alle dine aksjer, bør vurdere disse spørsmålene. Mange velger hva som er referert til som en samme dagssalg eller kontantløs øvelse der du utøver dine opptjente opsjoner og samtidig selger aksjene. Dette gir umiddelbar tilgang til dine faktiske inntekter (fortjeneste, mindre tilknyttede provisjoner, avgifter og avgifter). Mange bedrifter gjør verktøy tilgjengelig som hjelper planlegge en deltakermodell på forhånd og estimatene går fra en bestemt transaksjon. I alle tilfeller bør du konsultere en skatterådgiver eller finansiell planlegger for å få råd om din personlige økonomiske situasjon. 5. Jeg tror på selskapets fremtid. Hvor mye av aksjen skal jeg eie Det er flott å ha tillit til arbeidsgiveren, men du bør vurdere din totale portefølje og overordnede diversifiseringsstrategi når du tenker på en investering, inkludert en i aksjeselskap. Generelt er det best å ikke ha en portefølje som er altfor avhengig av en investering. 6. Jeg jobber for en privat oppstart. Hvis dette selskapet aldri går offentlig eller er kjøpt av et annet selskap før det går offentlig, hva skjer med aksjen? Det er ikke noe svar på dette. Svaret er ofte definert i henhold til selskapets aksjeplan og / eller transaksjonsbetingelsene. Hvis et selskap forblir privat, kan det være begrensede muligheter til å selge aksjer eller ubegrensede aksjer, men det vil variere etter planen og selskapet. For eksempel kan et privat selskap tillate ansatte å selge sine etablerte opsjonsrettigheter på sekundære eller andre markedsplasser. Ved oppkjøp vil enkelte kjøpere akselerere opptjeningsplanen og betale alle opsjonseierne forskjellen mellom aksjekursen og anskaffelseskursen, mens andre kjøpere kan konvertere ubebodd aksje til en børsplan i overtakende selskap. Igjen vil dette variere etter plan og transaksjon. 7. Jeg har fortsatt mange spørsmål. Hvordan kan jeg lære mer Din leder eller noen i firmaets HR-avdeling kan sannsynligvis gi mer informasjon om selskapets plan og fordelene du kvalifiserer for under planen. Du bør også konsultere finansiell planlegger eller skattemessig rådgiver for å sikre at du forstår hvordan aksjestipend, inntjening, utøvelse og salg påvirker din personlige skattesituasjon.
No comments:
Post a Comment